ПАРТНЕРСКИЙ ПРОЕКТ
 
1
Как сберечь и преумножить свои деньги?
Если вы тратите не все заработанное и в конце месяца остаются свободные средства, то разумно начать их инвестировать. Если же сбережений у вас нет, то стоит начать их делать. Откладывая по маленькой сумме ежемесячно, через несколько лет можно накопить хорошую подушку безопасности, которая обязательно пригодится. Но инфляция съедает сбережения, если хранить их под матрасом. Сейчас к вашим услугам большой выбор объектов для инвестиций и способов для инвестирования. Какой из них подходит именно вам? Зависит от имеющейся в распоряжении суммы, готовности нести риски и наличия свободного времени.
Вклады в банке
Самый доступный способ вложения денег — это открытие вклада в банке. В российских банках сейчас хранятся депозиты на сумму 24,8 трлн рублей (данные на 1 ноября 2017 года). Заработать много на депозите не получится, но можно уберечь средства от инфляции.

7,4%

годовых составила максимальная ставка по вкладам в 10 крупнейших банках, по данным Банка России
3,2%

составит в 2017 году уровень инфляции, по прогнозам Банка России
От чего зависят ставки?
Процентные ставки по вкладам зависят от экономической ситуации в стране и от политики, проводимой Банком России. Определяя ставки по вкладам, банки ориентируются на ключевую ставку, которую устанавливает Банк России. Именно от этой ставки зависит, под какой процент Банк России кредитует другие — коммерческие — банки. Так что с ее помощью российский Центробанк регулирует стоимость денег в стране: чем выше ставка, тем выше проценты по вкладам (и по кредитам) и наоборот. В последнее время ключевая ставка снижается, поэтому идут вниз и ставки по вкладам.

Это звучит странно, но именно в кризис вкладчики могут положить деньги под высокий процент. Например в декабре 2014 года Банк России повысил ставку до 17%, чтобы остановить падение рубля. Некоторые банки сразу вслед за этим решением предложили депозиты с доходностью выше 20% годовых
Как открыть вклад?
Открыть вклад в банке может практически каждый. Банки устанавливают минимальную сумму, необходимую для депозита, но, как правило, она совсем небольшая — 1 000 рублей или 10 000 рублей, а у некоторых банков и вовсе 100 рублей. Чем больше сумма и срок вклада, тем выше ставка. Банк открывает вклад на определенный срок: шесть месяцев, год или три года. Максимально возможный срок депозита — пять лет. Для банка деньги вкладчика — это пассивы, которые он размещает в другом месте, например выдает на них кредиты или покупает ценные бумаги, поэтому ему важно прогнозировать срок вклада. Банки не могут запретить забрать деньги по закону, но, если клиент нарушает условие по срокам, это влечет финансовые последствия. Если человек открыл депозит на год, но решил забрать деньги через три месяца, то начисленные проценты он получить не сможет (если только это не было специально указано в договоре). При досрочном расторжении договора депозита вкладчик получит деньги по ставке до востребования — в большинстве случаев она составляет всего 0,01% годовых.

По одним вкладам банки разрешают пополнения и частичные снятия в течение срока, а по другим — нет (деньги с процентами можно забрать только при закрытии депозита). Как правило, ставка по пополняемому вкладу ниже.
Открыть вклад можно в отделении банка, заключив с ним договор вклада. Для этого вам потребуется только паспорт. Пополнять вклады и открывать новые в том же банке можно будет онлайн: у большинства банков такая опция предусмотрена условиями обслуживания.

Государственная страховка
Все вклады на сумму до 1,4 млн рублей защищены системой страхования вкладов: если банк разорится, агентство по страхованию вкладов возместит клиенту его депозит или депозиты в этом банке с начисленными процентами в пределах этой суммы.
Тенденция последних лет — это переток депозитов в крупные банки, так как у многих небольших банков ЦБ отозвал лицензии. Самые крупные банки, особенно с госучастием, предлагают ставки ниже, чем небольшие частные, которые в условиях конкуренции с «крупняком» делают депозиты более привлекательными. К счастью, в России действует система страхования вкладов, но покрывает она только ограниченную сумму.

Что делать, если вклад оказался больше застрахованной суммы? Например, если депозит в разорившемся банке был на сумму 2 млн рублей, то вкладчику вернут 1,4 млн рублей, а чтобы получить оставшиеся 600 000, он должен встать в очередь кредиторов, — это все, кому был должен банк. Несмотря на то что вкладчики относятся к кредиторам первой очереди (то есть имеют преимущественное право перед другими кредиторами), шанс получить все до копейки невысок: выплаты производятся из активов, которыми владел банк, а их, как правило, не хватает, чтобы возместить все потери.

Как выбрать банк?
При размещении вклада самая главная опасность в том, что депозит на сумму выше застрахованной будет размещен в сомнительном банке и есть риск лишиться части своих сбережений, если у банка отзовут лицензию. Перед тем как отдать деньги в банк, стоит посмотреть на его финансовые результаты, рейтинги надежности и узнать, что о нем пишут крупные СМИ. В любом случае все финансовые эксперты советуют размещать в одном банке не больше застрахованной суммы. Если сбережений больше, их можно распределить по разным банкам.
Акции
Заработать на акциях
К фондовому рынку пока подступилось совсем немного граждан. По данным НАУФОР за 2016 год, в акции инвестируют чуть больше 1 млн человек, это всего 0,7% населения страны. Инвестиции в акции считаются одними из самых рискованных, требуют достаточно времени и внимания со стороны инвестора, готовности брать риски.

Акция — это выпущенная компанией ценная бумага, которая дает ее владельцу право на участие в управлении компанией и на получение части ее прибыли. По сути акция — это кусочек компании, и стоимость этой бумаги, а соответственно, и ваш доход будут зависеть от того, каких она достигла успехов.

Есть два способа заработать на акциях. Первый — это получать ежегодно дивиденды, то есть процент от прибыли компании (если она, конечно, есть). Второй способ заработка — игра на изменении стоимости акции. Риск здесь очевиден. Если вы купили акцию, а она подешевела, то вы понесли потери, и никто вам их не компенсирует. Но если выросла в цене, то вы в плюсе. Как купить акции и не прогадать? Для того чтобы покупать акции той или иной компании, нужно изучить отрасль, в которой она работает, перспективы самой компании и помнить одно золотое правило инвестора: доходность компании в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Покупка акций крупных компаний — голубых фишек — менее рискованна, но и стоимость их растет без резких взлетов. Небольшие компании, только встающие на ноги, могут действительно выстрелить, но и риск того, что они прогорят, выше.
На 68%

в прошлом году вырос индекс ММВБ компаний с невысокой капитализацией
На 22%

вырос индекс 10 ведущих компаний
Сколько денег и на какой срок?
Зайти на рынок акций можно с небольшой суммой, некоторые брокерские компании требуют депозит в размере нескольких тысяч рублей. Но чтобы сформировать приличный портфель, лучше вложить от 100 000 рублей.

Можно покупать акции как российских компаний — на Московской бирже, так и иностранных корпораций — через Санкт-Петербургскую биржу, которая ввела такую возможность в 2014 году. Среди них акции Apple, Facebook, Google, Bank of America и другие. Нужно учитывать, что бумаги таких компаний часто стоят намного дороже, чем российские. Например, по данным на 11 декабря, одна акция Сбербанка стоила примерно 3 доллара США, а акция Apple — 170 долларов США.

Акции бывают двух типов: обыкновенные и привилегированные. Главное отличие — в механизме выплаты дивидендов.
Дивиденды компании распределяются в первую очередь по привилегированным акциям, а оставшаяся часть — по обыкновенным. У привилегированных акций размер дивидендов является фиксированным, для обыкновенных акций их сумма неизвестна заранее, но при этом она может расти с увеличением доходов компании. Привилегированные акции в отличие от обыкновенных не дают права голоса на собрании акционеров
Со всех доходов, полученных в результате покупки и продажи ценных бумаг, нужно платить подоходный налог в размере 13%

Зачастую из акций формируют долгосрочный портфель, вкладываясь в бумаги на несколько лет. Если вложить приличную сумму, можно получить солидный доход (как и солидный убыток). Но можно играть и в короткую: покупать акции, когда они дешевеют, и продавать, когда дорожают. Хотя этот путь далеко не для всех: он потребует больших затрат времени, железных нервов и хорошего знания рынка.

В любом случае, акции — это потенциально доходный, но рискованный объект для инвестиций. Инвестору-любителю ни в коем случае не стоит покупать акции на последние или на заемные деньги.
Облигации
Купон или дисконт?
Облигации — довольно сложный продукт. Как правило, потенциал их доходности ниже, чем у акций, но они и менее рискованны. Зато заработать на них можно заметно больше, чем на вкладе в банке, а при грамотном выборе риск будет немногим больше, чем в случае застрахованного вклада.
Облигация — это выпущенная компанией долговая ценная бумага.
Владелец облигации держит бумагу у себя определенный срок, по истечении которого выпустившая ее компания обязуется ее выкупить по номинальной стоимости. Облигации могут выпускаться на срок от несколько месяцев до нескольких лет. Условиями их выпуска часто предусмотрено право ее владельца на получение в течение этого времени процентного дохода от ее номинальной стоимости (купонного дохода). Для компании-эмитента (то есть того, кто выпустил облигацию) это способ занять деньги под процент, для держателя облигации (того, кто ее купил) — возможность заработать на этом.
Различают два основных типа облигаций: дисконтные и купонные.

Дисконтные облигации (с нулевым купонным доходом) компания продает по цене ниже номинала, а гасит, то есть выкупает обратно у инвестора, по номиналу.
Пример
Номинал бумаги составляет 1 000 рублей, а компания продала ее инвестору на год за 900 рублей, но обязуется выкупить по номиналу, таким образом доходность за год составит 10% годовых

Купонные облигации предусматривают регулярную выплату процентов от номинальной стоимости бумаги. Компания платит по облигации купон раз в год, раз в полгода или ежеквартально. Купонные облигации делятся на два вида.

  • С фиксированным купоном: размер выплат фиксируется на весь срок обращения облигации. По бумагам крупных надежных компаний купонный доход может составлять сейчас 12−14% годовых. По облигациям федерального займа (ОФЗ, их выпускает Министерство финансов) купон составляет 8−9% годовых
Пример
Номинал облигации федерального займа составляет 1 000 рулей, купон по ней — 8,95%, платится раз в полгода. Значит с одной облигации держатель получит 89,5 рублей дохода, который будет выплачен дважды в год равными суммами — по 44,75 рублей
  • С переменным купоном: ставка плавающая и привязана к одному из индикаторов денежного рынка, например к текущей ставке межбанковских кредитов LIBOR. Чаще всего используется при выпуске еврооблигаций.
Пример
Номинал облигации составляет 1 000 долларов США, купон по ней в размере 5% годовых + ставка LIBOR платится раз в год. Значит, при расчете дохода нужно брать за основу годовой долларовый LIBOR (2,01% на 12 декабря 2017 года). Таким образом, доход по облигации составит 7,01%, или 70,1 долларов США в год.
Риски облигаций
После выпуска облигации торгуются на бирже и, как правило, немного выше или ниже номинала (с дисконтом). Если купить бумагу с дисконтом, то к моменту ее погашения можно заработать, продав облигацию по номиналу. Стоимость облигаций на рынке зависит от новостного фона вокруг компании, ее финансовых результатов и перспектив развития. Чем ниже опускается цена бумаги, тем больше получается по ней доходность. Главный риск при покупке облигаций — это риск дефолта. В этом случае компания не может погасить бумагу или даже удовлетворить оферту инвесторов (технический дефолт). Проще говоря, не может вернуть долг. Если компания банкротится, то держателям облигаций придется, как и вкладчикам разорившихся банков, становиться в очередь кредиторов. Но если в случае с банком вкладчики являются кредиторами первой очереди, то держатели облигаций ждут в третьей очереди, и шансов на получение выплат у них совсем мало.
Облигации трех видов по типу эмитента, то есть кто выпустил:
  • суверенные; эмитент — государство,
  • муниципальные; эмитент — регион, город, штат,
  • корпоративные; эмитент — компания.
Недостаток корпоративных облигаций перед государственными и муниципальными в том, что инвестору нужно платить подоходный налог в размер 13% с каждого купона, а также с дохода, полученного при купле-продаже бумаги.
Сколько денег вкладывать?
На рынок облигаций можно зайти с минимальной суммой: номинал одной облигации большинства выпусков составляет 1 000 рублей. Но инвестировать тысячу смысла нет, новичку можно начать инвестиции с 30 000−50 000 рублей. Облигациями не стоит спекулировать, они «любят» длинный срок. Главное, удачно выбрать момент покупки и понимать, куда движется рынок. Например снижение процентных ставок на рынке (вслед за ключевой ставкой Банка России) означает, что стоимость облигаций будет расти, и наоборот: если ставки растут, можно ожидать, что облигации будут дешеветь. Эта взаимосвязь объясняется тем, что при падении ключевой ставки (а вслед за ней и ставок по банковским депозитам) облигации становятся все более выгодным инструментом, чем вклад в банке, а значит, и цена ценной бумаги увеличивается.
Недвижимость
Прибавка к пенсии
Недвижимость — очень популярный способ инвестиций у состоятельных россиян, особенно старшего поколения, которое помнит кризисы 1990-х, когда накопления сгорали даже в самых крупных банках
65%

россиян считают, что недвижимость — это самое надежное вложение денег (данные опроса НАФИ)
Инвестиции в недвижимость самые долгосрочные и могут служить хорошей прибавкой к пенсии, если купленную квартиру сдавать. Самое главное ограничение в этих вложениях — это их величина. Ликвидная недвижимость, то есть та, которую можно легко и быстро продать или сдать без скидок, стоит дорого.
Стоимость жилья в крупных российских городах
на 12 декабря 2017 г.
Источник: «Недвижимость и цены»
В последнее время в России инвестировать в недвижимость с целью ее перепродажи становится сложнее, так как цены не растут, как прежде, а иногда и снижаются. Например в прошлом году квартиры на вторичном рынке Москвы подешевели почти на 3%. Хорошо заработать на купле-продаже недвижимости удалось тем, кто покупал квартиры в начале 2000-х, тогда они стоили в несколько раз дешевле, особенно в Москве. Или тем, кто покупал с дисконтом на этапе котлована и позже смог продать уже готовое жилье. Но это тоже рискованная стратегия. Несмотря на федеральный закон № 214, который защищает интересы покупателей жилья, недострои или долгострои по-прежнему случаются.

Каков доход от сдачи жилья?
Сравним доход от аренды с банковским депозитом
* При условии арендной платы в размере 40 000–45 000 ₽ и уплаты подоходного налога 13%; без учета амортизации имущества, налога на имущество и выплат за коммунальное обслуживание
На данный момент недвижимость в крупных российских городах — это крайне консервативный объект инвестиций, который не принесет большого дохода, но зато будет очень надежным. Естественно, это особенность текущего времени. С ускорением экономического роста в России эта ситуация может измениться.
Недвижимость: риски
Главный риск при покупке недвижимости состоит в том, что она подешевеет, то есть вы не сможете ее продать по той же цене, по которой купили. Также есть юридические риски, но их можно избежать, если проверить все документы по приобретаемому жилью, например можно запросить выписку в Росреестре. Существуют риски причинения ущерба третьими лицами, поэтому стоит застраховать приобретаемое жилье.
Как инвестировать
Брокер или УК
В случае с ценными бумагами самый распространенный способ инвестирования — это открытие брокерского счета на Московской бирже. Самостоятельно покупать и продавать бумаги запрещено законом, торговать могут только профессиональные участники рынка. Если у вас есть приличная сумма (от 1 млн рублей), то имеет смысл отдать ее в управляющую компанию, тогда вам будет обеспечен особой подход и индивидуальные рекомендации. Брокер и управляющие берут за свою работу комиссию, которая в среднем варьируется от 0,1% до 2% от стоимости сделки. Кроме того, это избавит от необходимости постоянно следить за рынком, тратить свое время и силы на это.
Распространенный в США подход к инвестированию предполагает, что в рискованные (но потенциально доходные) активы можно вкладывать столько процентов своих сбережений, сколько лет вам осталось до пенсии. Например, если осталось 30 лет, то портфель всех сбережений и инвестиций на 30% может состоять из акций небольших компаний и на 70% — из более консервативных инструментов.
С чего начать? Шаги
1
Выберите брокера или управляющую компанию

2
Заключите договор об открытии брокерского счета (инвестиционного счета)
3
Установите на компьютере специальную торговую систему
4
Сформируйте свою личную стратегию инвестирования:
бумаги каких компаний вам бы хотелось купить и на какую сумму? Проконсультируйтесь с брокером и вашим управляющим
5
Начинайте покупать бумаги, отдавая распоряжения на сделку своему брокеру или управляющему
При возможности следите за динамикой рынка каждый день.
Паевые фонды
Есть еще один способ инвестирования, который подходит как для ценных бумаг, так и для других объектов, например для недвижимости или даже экзотических инструментов таких, как вино, картины и прочее, — это покупка доли в паевом инвестиционном фонде.
Паевый инвестиционный фонд (ПИФ)
Это по сути большой пирог, разделенный на куски (паи) и представляющий собой набор инвестиций в разные инструменты. Покупая пай, вы вкладываете в фонд, и доход, который вы получите, будет зависеть от изменения стоимости общего пирога, от динамики цен на его составляющие.
Три типа ПИФов
1
Открытый
средства из него можно забрать в любой момент
2
Интервальный
покупка и погашение пая проводится в конкретный срок, например раз в квартал
3
Закрытый
пай в нем покупается только в начале формирования фонда, а гасится при его закрытии
Обычно компании, предлагая тот или иной фонд, оценивают соотношение риска и доходности. Например у одной крупной управляющей компании доходность по ПИФу с ценными бумагами с низким риском за прошлый год составила 13%, со средним риском — 21% и с высоким — 27%.
Подробнее — в учебных материалах «Финансовая грамотность и массовая информация», созданных в рамках Проекта Минфина России по повышению финансовой грамотности населения и развитию финансового образования.

Банковские вклады и небанковские инструменты инвестирования

СМИ и массовые представления о рисках
Иллюстрации: istockphoto, freepik, stockio.com

© Министерство финансов Российской Федерации, 2018
Made on
Tilda